Cómo los malentendidos sobre la asequibilidad pueden costarle.
Se habla mucho de la asequibilidad, ya que los precios de las viviendas siguen apreciándose rápidamente. Aunque el índice más reciente sobre asequibilidad del Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR) muestra que las viviendas son más asequibles hoy en día que el media histórica, a algunos les sigue preocupando si es realmente asequible comprar una vivienda en estos momentos.
Al abordar este tema, hay que tener en cuenta varias medidas de asequibilidad. Sin embargo, muy pocos de los índices comparan la asequibilidad de la vivienda en propiedad con la del alquiler. En un artículo que acaba de publicar el Urban Institute, Homeownership Is Affordable Housing, el autor Mike Loftin examina si es más asequible comprar o alquilar. Estos son algunos de los aspectos más destacados que se incluyen.
1. Los inquilinos destinan un porcentaje mayor de sus ingresos al pago del alquiler que los propietarios de viviendas a su hipoteca.
El informe explica:
«Cuando observamos el ratio medio de gastos de vivienda de todos los hogares, el hogar típico de un propietario gasta el 16% de sus ingresos en la vivienda, mientras que el hogar típico de un inquilino gasta el 26%. Esto es cierto, podría decirse, porque las personas que son propietarias de su vivienda deben ganar más dinero que las que alquilan. Pero si controlamos los ingresos, sigue siendo más asequible ser propietario de una vivienda que alquilarla, por término medio.»
2. Los inquilinos no tienen dinero extra para invertir en otros activos.
El informe continúa diciendo:
«La compra de una vivienda no es una decisión entre invertir en bienes inmuebles o invertir en acciones, como suelen afirmar los asesores financieros. Por el contrario, la inversión en la compra de una vivienda simplemente convierte una parte de un gasto existente (el alquiler) en una inversión en bienes inmuebles.»
Explica que sigues teniendo un gasto de vivienda (pagos de alquiler) aunque no compres una casa. No puede vivir en su 401K, pero puede transferir los gastos de vivienda a su inversión inmobiliaria. El pago de una hipoteca es ahorro forzoso; se destina a la creación de un patrimonio que probablemente recuperará cuando venda su casa. No hay retorno de los pagos de la renta.
3. La cuota de la hipoteca se mantiene relativamente igual a lo largo del tiempo. Tu alquiler sigue subiendo.
El informe también señala:
«Mientras que los inquilinos son continuamente vulnerables a los aumentos de costes, el aumento de los precios de la vivienda no afecta a los propietarios. Nadie vuelve a comprar la misma casa todos los años. Para el propietario de una vivienda con una hipoteca de tipo fijo, los pagos mensuales sólo aumentan si los impuestos y el seguro de la propiedad aumentan. La parte del pago de capital e intereses, la mayor parte, es fija. Mientras tanto, la totalidad del pago del arrendatario está sujeta a la inflación.
En consecuencia, con el tiempo, las diferentes trayectorias del propietario y del inquilino producen resultados económicos muy diferentes. El principal beneficio de la asequibilidad de la vivienda es que estabiliza lo que probablemente sea el mayor gasto mensual del propietario, suponiendo que el comprador tenga una hipoteca a tipo fijo, como es el caso de la mayoría de los propietarios estadounidenses. La única parte de los gastos de la vivienda del propietario que puede aumentar son los impuestos y el seguro. La parte de capital e intereses se mantiene igual durante 30 años».
La cuota de una hipoteca se mantiene más o menos igual durante los 30 años de la misma. Esto es lo que han hecho los alquileres en los últimos 30 años:
4. Si quiere ser propietario de una vivienda y puede permitírselo, esperar podría costarle.
Como también indica el informe:
«Tenemos que dejar de ver la vivienda como una recompensa por el éxito económico y, en cambio, verla como una herramienta fundamental que puede facilitar el éxito económico. Ser propietario de una vivienda asequible no es la piedra angular del bienestar económico; es la piedra angular.»
Resultado final
Si los titulares actuales que informan de una supuesta caída de la asequibilidad de la vivienda le ponen nervioso, vamos a conectarnos para repasar los datos reales de nuestra zona.
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